保 監(jiān) 會(huì) 關(guān) 于 印 發(fā) 《養(yǎng) 老 保 障

管理業(yè)務(wù)管理辦法》的通知

保監(jiān)發(fā)〔2015〕73號(hào)

各養(yǎng)老保險(xiǎn)公司：

為促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)積極參與多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)，推動(dòng)養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，保護(hù)養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)活動(dòng)當(dāng)事人的合法權(quán)益，我會(huì)制定了《養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法》，現(xiàn)予印發(fā)，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

?！”O(jiān)　會(huì)

2015年7月30日

養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法

第一章　總　　則

第一條 為規(guī)范養(yǎng)老保險(xiǎn)公司養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行為，保護(hù)養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)活動(dòng)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)積極參與多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱(chēng)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，是指經(jīng)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)保監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)設(shè)立并依法登記注冊(cè)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。

第三條 本辦法所稱(chēng)養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，是指養(yǎng)老保險(xiǎn)公司作為管理人，接受政府機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位及其他社會(huì)組織等團(tuán)體委托人和個(gè)人委托人的委托，為其提供養(yǎng)老保障以及與養(yǎng)老保障相關(guān)的資金管理服務(wù)，包括方案設(shè)計(jì)、受托管理、賬戶管理、投資管理、待遇支付、薪酬遞延、福利計(jì)劃、留才激勵(lì)等服務(wù)事項(xiàng)。

第四條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用原則，不得損害客戶的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益。

第五條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)充分了解委托人的需求，遵循風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，充分發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在受托管理、賬戶管理、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和年金給付等方面的綜合優(yōu)勢(shì)，向委托人提供合適的產(chǎn)品和服務(wù)。

第六條 中國(guó)保監(jiān)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。中國(guó)保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)在中國(guó)保監(jiān)會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)履行監(jiān)管職責(zé)。

第二章　業(yè)務(wù)規(guī)范

第七條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備完善的公司治理結(jié)構(gòu)、健全的內(nèi)部控制制度、科學(xué)的投資決策體系以及規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程。

第八條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，可以在全國(guó)范圍內(nèi)展業(yè)，但應(yīng)當(dāng)具備與展業(yè)活動(dòng)相適應(yīng)的客戶服務(wù)能力。

第九條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備企業(yè)年金業(yè)務(wù)或者保險(xiǎn)業(yè)務(wù)兩年以上經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。

第十條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求委托人以真實(shí)身份參與養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)并承諾委托資金的來(lái)源、用途符合法律法規(guī)規(guī)定。承諾方式包括書(shū)面承諾或網(wǎng)絡(luò)實(shí)名確認(rèn)等。委托人未做承諾，或者養(yǎng)老保險(xiǎn)公司明知委托人身份不真實(shí)、委托資金來(lái)源或者用途不合法，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司不得為其辦理養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)。

第十一條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，可以采取下列形式：

（一）為單一團(tuán)體委托人辦理單一型養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)；

（二）為多個(gè)團(tuán)體委托人辦理集合型養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)；

（三）為多個(gè)個(gè)人委托人辦理集合型養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)。

養(yǎng)老保險(xiǎn)公司采取形式（一）開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的，受托管理的委托人資金初始金額不得低于5000萬(wàn)元人民幣；采取形式（三）開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的，封閉式投資組合受托管理的個(gè)人委托人資金初始金額不得低于1萬(wàn)元人民幣。

第十二條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展團(tuán)體養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求團(tuán)體委托人提供下列材料：

（一）經(jīng)董事會(huì)決議、職工代表大會(huì)或其他決策程序通過(guò)的養(yǎng)老保障管理方案，或有關(guān)政府部門(mén)對(duì)養(yǎng)老保障方案的批復(fù)、核準(zhǔn)文件；

（二）所有受益人名單和身份信息。

如團(tuán)體養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)只有個(gè)人繳費(fèi)，無(wú)團(tuán)體繳費(fèi)的，上述材料（一）可免于提供。

養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求個(gè)人委托人提供下列材料：

（一）個(gè)人身份信息；

（二）個(gè)人資金賬戶信息。

第十三條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，與委托人簽訂受托管理合同，就雙方的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜做出明確約定。受托管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列基本事項(xiàng)：

（一）委托人資金的繳費(fèi)規(guī)則；

（二）投資范圍、投資限制和投資比例；

（三）投資策略和管理期限；

（四）委托人資金的管理方式和管理權(quán)限；

（五）各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)揭示；

（六）委托人賬戶信息的提供及查詢(xún)方式；

（七）當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)；

（八）管理費(fèi)用的計(jì)算方法和支付方式；

（九）其他服務(wù)內(nèi)容及其費(fèi)用的提取、支付方式；

（十）合同解除和終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜；

（十一）違約責(zé)任和糾紛的解決方式；

（十二）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第十四條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）建立、維護(hù)委托人和受益人賬戶信息，并向委托人和受益人提供賬戶查詢(xún)服務(wù)；

（二）制定基金投資策略并進(jìn)行投資管理；

（三）定期估值并與資產(chǎn)托管人核對(duì)；

（四）監(jiān)督基金管理情況；

（五）計(jì)算并辦理待遇支付；

（六）定期編制并向委托人提供養(yǎng)老保障管理報(bào)告；

（七）妥善保存養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)有關(guān)記錄；

（八）國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。

第十五條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司可以自行開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)工作，也可以委托其他合格金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)部分管理人職責(zé)，但應(yīng)當(dāng)對(duì)其承接的養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)承擔(dān)最終責(zé)任。

養(yǎng)老保險(xiǎn)公司委托其他合格金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)部分管理人職責(zé)的，應(yīng)當(dāng)與選聘的金融機(jī)構(gòu)簽訂委托管理合同，明確約定各方的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜。

第十六條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展的養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，不需計(jì)提保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。

第十七條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)在銷(xiāo)售前向中國(guó)保監(jiān)會(huì)備案。

產(chǎn)品備案材料包括以下文件：

（一）《養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品備案報(bào)送材料清單表》，加蓋公司公章；

（二）養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品合同文本；

（三）投資組合說(shuō)明書(shū)；

（四）總精算師聲明書(shū)；

（五）法律責(zé)任人聲明書(shū)；

（六）產(chǎn)品可行性報(bào)告；

（七）財(cái)務(wù)管理辦法；

（八）業(yè)務(wù)管理辦法；

（九）投資風(fēng)險(xiǎn)提示函；

（十）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。

第十八條 養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品主要內(nèi)容發(fā)生變更的，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在銷(xiāo)售前向中國(guó)保監(jiān)會(huì)備案。

發(fā)生下列情形之一的，屬于產(chǎn)品主要內(nèi)容變更：

（一）產(chǎn)品名稱(chēng)變更；

（二）管理人變更；

（三）管理費(fèi)費(fèi)率上調(diào)；

（四）主要投資政策變更；

（五）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

產(chǎn)品變更備案材料包括以下文件：

（一）變更備案報(bào)送材料清單表，加蓋公司公章；

（二）變更原因、主要變更內(nèi)容的對(duì)比說(shuō)明；

（三）產(chǎn)品變更涉及的文本（包括合同文本、投資組合說(shuō)明書(shū)等）；

（四）總精算師聲明書(shū)；

（五）法律責(zé)任人聲明書(shū)；

（六）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。

第十九條 團(tuán)體養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品名稱(chēng)應(yīng)符合以下格式：養(yǎng)老保險(xiǎn)公司名稱(chēng)＋說(shuō)明性文字＋單一型或集合型＋團(tuán)體養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品名稱(chēng)應(yīng)符合以下格式：養(yǎng)老保險(xiǎn)公司名稱(chēng)＋說(shuō)明性文字＋個(gè)人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。其中，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司名稱(chēng)可以用全稱(chēng)或簡(jiǎn)稱(chēng)；說(shuō)明性文字由各養(yǎng)老保險(xiǎn)公司自定，字?jǐn)?shù)不得超過(guò)10個(gè)。

第二十條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品名義開(kāi)設(shè)產(chǎn)品層銀行資金賬戶和組合層銀行資金賬戶、資產(chǎn)類(lèi)賬戶。其中，為單一委托人辦理養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，開(kāi)設(shè)的產(chǎn)品層銀行資金賬戶名稱(chēng)應(yīng)包含養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品名稱(chēng)，組合層銀行資金賬戶、資產(chǎn)類(lèi)賬戶名稱(chēng)應(yīng)包含養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品名稱(chēng)、投資組合名稱(chēng)；為多個(gè)委托人辦理集合養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，開(kāi)設(shè)的產(chǎn)品層銀行資金賬戶名稱(chēng)應(yīng)包含養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品名稱(chēng)，組合層銀行資金賬戶、資產(chǎn)類(lèi)賬戶名稱(chēng)應(yīng)包含養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品名稱(chēng)和投資組合名稱(chēng)。

第二十一條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)每個(gè)養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品建立獨(dú)立的養(yǎng)老保障管理基金。對(duì)養(yǎng)老保障管理基金的管理應(yīng)當(dāng)遵循專(zhuān)戶管理、賬戶隔離和獨(dú)立核算的原則，確保養(yǎng)老保障管理基金獨(dú)立于任何為基金管理提供服務(wù)的自然人、法人或其他組織的固有財(cái)產(chǎn)及其管理的其他財(cái)產(chǎn)。

專(zhuān)戶管理是指對(duì)每個(gè)養(yǎng)老保障管理基金開(kāi)設(shè)專(zhuān)門(mén)的銀行資金賬戶和資產(chǎn)類(lèi)賬戶進(jìn)行管理。

賬戶隔離是指養(yǎng)老保障管理基金的銀行資金賬戶和資產(chǎn)類(lèi)賬戶應(yīng)當(dāng)與養(yǎng)老保險(xiǎn)公司自身的及其管理的任何銀行資金賬戶和資產(chǎn)類(lèi)賬戶實(shí)現(xiàn)完全的獨(dú)立分離，不得存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系，也不得承擔(dān)連帶責(zé)任；不得發(fā)生買(mǎi)賣(mài)、交易、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和利益輸送行為，僅在投資賬戶建立初期，為建立該賬戶而發(fā)生的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，可不受此限制。

獨(dú)立核算是指對(duì)每個(gè)養(yǎng)老保障管理基金單獨(dú)進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)處理，并提供資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表等財(cái)務(wù)報(bào)表。

第二十二條 養(yǎng)老保障管理基金應(yīng)當(dāng)實(shí)行第三方托管制度。養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)委托獨(dú)立的資產(chǎn)托管人并簽訂資產(chǎn)托管合同，明確約定各方的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜。

資產(chǎn)托管人的資格、職責(zé)、選擇等有關(guān)事項(xiàng)比照中國(guó)保監(jiān)會(huì)資產(chǎn)托管的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二十三條 養(yǎng)老保障管理基金托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法和資產(chǎn)托管合同向相關(guān)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)立資產(chǎn)類(lèi)賬戶，依據(jù)基金管理人的委托授權(quán)書(shū)以及資產(chǎn)托管合同開(kāi)立資金賬戶，并通知基金管理人。

第二十四條 養(yǎng)老保障管理基金采用完全積累賬戶制管理。養(yǎng)老保障管理基金投資運(yùn)營(yíng)所得收益，全額計(jì)入養(yǎng)老保障管理基金的各類(lèi)賬戶。

第二十五條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司可以為團(tuán)體委托人設(shè)置公共賬戶，用以記錄委托人繳費(fèi)及其投資收益等賬戶信息。如存在個(gè)人受益人的，可以分別為受益人設(shè)立個(gè)人賬戶；個(gè)人賬戶下可以分設(shè)團(tuán)體繳費(fèi)賬戶和個(gè)人繳費(fèi)賬戶，分別記錄團(tuán)體繳費(fèi)和個(gè)人繳費(fèi)的繳費(fèi)明細(xì)及其投資收益等賬務(wù)信息。

第二十六條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司為個(gè)人受益人設(shè)立個(gè)人賬戶的，應(yīng)當(dāng)與委托人明確約定權(quán)益歸屬原則和領(lǐng)取支付條件，其中對(duì)于個(gè)人受益人本人繳費(fèi)部分的權(quán)益，應(yīng)當(dāng)全額計(jì)入個(gè)人繳費(fèi)賬戶。

委托人為團(tuán)體客戶的，個(gè)人受益人離職后，其個(gè)人賬戶可以在原養(yǎng)老保障管理基金管理人設(shè)置的保留賬戶繼續(xù)管理。

第二十七條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)管理合同約定收取管理費(fèi)用。管理費(fèi)用可以包括以下項(xiàng)目：

（一）初始費(fèi)。初始費(fèi)是養(yǎng)老保險(xiǎn)公司受托管理資金進(jìn)入基金管理專(zhuān)戶時(shí)一次性扣除的管理成本。初始費(fèi)按照當(dāng)期繳費(fèi)總額的一定比例收取。

（二）管理費(fèi)。管理費(fèi)是養(yǎng)老保險(xiǎn)公司為養(yǎng)老保障管理基金提供受托管理、賬戶管理、投資管理、待遇支付等服務(wù)的運(yùn)營(yíng)成本。管理費(fèi)每年按照當(dāng)年養(yǎng)老保障管理基金凈值的一定比例收取，或根據(jù)管理形式及服務(wù)類(lèi)型采取定額收費(fèi)的形式收取。

（三）托管費(fèi)。托管費(fèi)是資產(chǎn)托管人為養(yǎng)老保障管理基金提供基金托管服務(wù)的運(yùn)營(yíng)成本。托管費(fèi)每年按照當(dāng)年養(yǎng)老保障管理基金凈值的一定比例收取，或根據(jù)管理形式及服務(wù)類(lèi)型采取定額收費(fèi)的形式收取。

（四）解約費(fèi)。委托人提前解除養(yǎng)老保障委托管理合同的，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司可以按照解除合同時(shí)養(yǎng)老保障管理基金凈值的一定比例一次性收取解約費(fèi)。養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)合同存續(xù)期限設(shè)置遞減的解約費(fèi)比例。

養(yǎng)老保險(xiǎn)公司為個(gè)人受益人設(shè)立個(gè)人賬戶的，個(gè)人受益人提前退出的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)委托人提出退出申請(qǐng)，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司可以按照受益人個(gè)人賬戶凈值的比例一次性收取解約費(fèi)。養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)個(gè)人賬戶的存續(xù)期設(shè)置遞減的解約費(fèi)比例。

（五）投資轉(zhuǎn)換費(fèi)。投資轉(zhuǎn)換費(fèi)是養(yǎng)老保險(xiǎn)公司為養(yǎng)老保障管理基金提供投資轉(zhuǎn)換服務(wù)的運(yùn)營(yíng)成本。投資轉(zhuǎn)換費(fèi)按照投資轉(zhuǎn)換基金凈值的一定比例收取，或采取定額收費(fèi)的形式收取。

第二十八條 養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)團(tuán)體委托人提前解除合同時(shí)，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)要求其提供已通知受益人解約事宜的有效證明，并按照委托人要求與權(quán)益歸屬原則處理養(yǎng)老保障管理基金。

養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)個(gè)人委托人提前解除合同時(shí)，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在扣除解約費(fèi)后，以銀行轉(zhuǎn)賬方式將個(gè)人委托人資金余額劃撥至個(gè)人委托人本人的銀行資金賬戶。

第二十九條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定保存資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)賬冊(cè)，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄等文件、資料。

第三十條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)公司網(wǎng)站或指定網(wǎng)站向個(gè)人委托人披露個(gè)人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。應(yīng)向個(gè)人委托人披露的個(gè)人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品信息包括：

（一）募集公告、養(yǎng)老保障管理合同；

（二）組合募集情況；

（三）組合資產(chǎn)凈值、份額凈值；

（四）投資方向；

（五）應(yīng)予披露的其他信息。

封閉式投資組合上述披露事項(xiàng)（三）可免于提供。

第三十一條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)于每年度結(jié)束后60日內(nèi)，向團(tuán)體委托人提供上一年度的養(yǎng)老保障管理報(bào)告，并向受益人提供年度對(duì)賬單以及個(gè)人權(quán)益信息查詢(xún)等服務(wù)。

第三十二條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)于每年度結(jié)束后60日內(nèi)，在公司網(wǎng)站上披露養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的基本信息，包括基金規(guī)模、基金數(shù)目、基金收益率等，但需要保密的客戶信息除外。

第三十三條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)銷(xiāo)售人員管理，銷(xiāo)售人員應(yīng)滿足以下要求：

（一）充分了解并自覺(jué)遵守養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)；

（二）熟悉養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品特性以及向委托人提供咨詢(xún)意見(jiàn)所涉及的其他金融產(chǎn)品的特性，并對(duì)有關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)有所認(rèn)識(shí)和理解；

（三）具備相關(guān)監(jiān)管部門(mén)要求的行業(yè)資格。

第三十四條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道銷(xiāo)售養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)參照中國(guó)保監(jiān)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)定中關(guān)于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)、信息披露、第三方合作協(xié)議簽署、交易信息管理、客戶服務(wù)管理、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)安全管理、客戶信息安全管理、應(yīng)急處置等方面的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三章　投資管理

第三十五條 養(yǎng)老保障管理基金投資范圍比照中國(guó)保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用相關(guān)監(jiān)管規(guī)定執(zhí)行。

第三十六條 養(yǎng)老保障管理基金投資賬戶的資產(chǎn)配置范圍包括流動(dòng)性資產(chǎn)、固定收益類(lèi)資產(chǎn)、上市權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)。流動(dòng)性資產(chǎn)、固定收益類(lèi)資產(chǎn)、上市權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)的分類(lèi)和定義遵照中國(guó)保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

第三十七條 養(yǎng)老保障管理基金可由養(yǎng)老保險(xiǎn)公司自行投資管理，也可委托給符合條件的投資管理人進(jìn)行投資管理。

投資管理人是指在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的，符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、證券公司、證券資產(chǎn)管理公司、證券投資基金管理公司及其子公司等專(zhuān)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)。

第三十八條 養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品設(shè)立的投資組合類(lèi)型，包括開(kāi)放式投資組合和封閉式投資組合。

開(kāi)放式投資組合是指基金份額總額不固定，基金份額可以在養(yǎng)老保障管理合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所繳費(fèi)或者領(lǐng)?。环忾]式投資組合是指基金份額總額在養(yǎng)老保障管理合同約定的封閉期限內(nèi)固定不變，基金份額不得提前申請(qǐng)領(lǐng)取。

第三十九條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品投資賬戶的流動(dòng)性管理，確保投資賬戶能夠滿足流動(dòng)性需要。其中，對(duì)于開(kāi)放式投資組合的流動(dòng)性管理應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）流動(dòng)性資產(chǎn)的投資余額不得低于投資組合價(jià)值的5%；

（二）基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)的投資余額不得超過(guò)投資組合價(jià)值的75%，其中單一項(xiàng)目的投資余額不得超過(guò)投資組合價(jià)值的50%；

（三）針對(duì)投資組合特點(diǎn)建立相應(yīng)的流動(dòng)性管理方案。

投資組合建立初期、10個(gè)工作日內(nèi)贖回比例超過(guò)投資組合價(jià)值10%時(shí)、投資組合清算期間，投資組合可以突破上述有關(guān)流動(dòng)性管理的比例限制，但應(yīng)在30個(gè)工作日內(nèi)調(diào)整至規(guī)定范圍內(nèi)。

第四十條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司設(shè)立封閉式投資組合，應(yīng)當(dāng)在投資組合說(shuō)明書(shū)中明示“封閉式”，并在產(chǎn)品或募集公告中明示封閉期限及投資方向。

第四十一條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司設(shè)立的封閉式投資組合應(yīng)當(dāng)滿足產(chǎn)品與投資資產(chǎn)配置獨(dú)立性、期限結(jié)構(gòu)匹配性要求。

第四十二條 封閉式投資組合投資另類(lèi)金融產(chǎn)品的，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在銷(xiāo)售時(shí)，應(yīng)當(dāng)向購(gòu)買(mǎi)客戶主動(dòng)披露擬投資的另類(lèi)金融產(chǎn)品的投資品種、基礎(chǔ)資產(chǎn)、投資比例、估值方法、流動(dòng)性管理策略、主要投資風(fēng)險(xiǎn)等。

另類(lèi)金融產(chǎn)品是指?jìng)鹘y(tǒng)的存款、股票、債券、證券投資基金等之外的金融產(chǎn)品。

第四章　風(fēng)險(xiǎn)控制

第四十三條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并將養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理納入養(yǎng)老保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系之中。養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，并就相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)制定有效的管控措施。

第四十四條 在向委托人推介養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品時(shí)，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)充分了解委托人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理評(píng)估委托人的財(cái)務(wù)狀況，并根據(jù)所了解的委托人的情況推薦合適的產(chǎn)品供委托人自主選擇。

第四十五條 在與委托人簽訂受托管理合同時(shí)，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)向委托人提供投資風(fēng)險(xiǎn)提示函，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)，以及上述風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、可能引起的后果，并要求委托人對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)提示函內(nèi)容進(jìn)行確認(rèn)。確認(rèn)方式包括書(shū)面確認(rèn)或網(wǎng)絡(luò)實(shí)名驗(yàn)證確認(rèn)等。

第四十六條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)向客戶如實(shí)披露其投資管理能力和歷史業(yè)績(jī)等情況。養(yǎng)老保險(xiǎn)公司向客戶做出投資收益預(yù)測(cè)，必須恪守誠(chéng)信原則，提供充分合理的依據(jù)；并以書(shū)面方式或在銷(xiāo)售網(wǎng)站該產(chǎn)品銷(xiāo)售界面顯著位置特別聲明，所述預(yù)測(cè)結(jié)果僅供客戶參考，不構(gòu)成養(yǎng)老保險(xiǎn)公司對(duì)客戶的承諾。

第四十七條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)合理控制短期個(gè)人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)模，年度新增業(yè)務(wù)規(guī)模應(yīng)與公司的資本實(shí)力相匹配。

短期個(gè)人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品是指產(chǎn)品期限在3年以?xún)?nèi)（含3年），銷(xiāo)售給個(gè)人客戶的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。

經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，受托管理的封閉式短期個(gè)人養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的年度新增規(guī)模不得超過(guò)公司上一年度末償付能力溢額的10倍；不經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，受托管理的封閉式短期個(gè)人養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的年度新增規(guī)模不得超過(guò)公司上一年度末公司凈資產(chǎn)的10倍。

第四十八條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)對(duì)發(fā)行的每一期產(chǎn)品按管理費(fèi)收入10%的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，計(jì)提總額達(dá)到養(yǎng)老保險(xiǎn)公司上年度管理個(gè)人養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)總規(guī)模的1%時(shí)，不再計(jì)提。計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專(zhuān)門(mén)用于賠償因投資管理機(jī)構(gòu)違法違規(guī)、違反受托管理合同、未盡責(zé)履職等原因給養(yǎng)老保障基金財(cái)產(chǎn)或受益人造成的損失。

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)存放在養(yǎng)老保險(xiǎn)公司或其委托的投資管理人在資產(chǎn)托管人處開(kāi)立的專(zhuān)用存款賬戶。

養(yǎng)老保險(xiǎn)公司可以對(duì)已提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行自主投資管理或委托投資管理人投資，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金可投資于銀行存款、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、中央企業(yè)債券、中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券等高流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。投資管理產(chǎn)生的投資收益，應(yīng)當(dāng)納入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理。

第四十九條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司及其從業(yè)人員開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，不得有以下行為：

（一）以虛假、片面、誤導(dǎo)、夸大的方式宣傳推介養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品；

（二）向客戶做出保證其資金本金不受損失或者承擔(dān)損失的承諾；

（三）以欺騙、隱瞞或誘導(dǎo)等方式銷(xiāo)售養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品；

（四）挪用、侵占客戶資金；

（五）將養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作；

（六）以轉(zhuǎn)移養(yǎng)老保障管理基金投資收益或者虧損為目的，在不同的投資組合之間進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，損害客戶的利益；

（七）利用所管理的養(yǎng)老保障管理基金謀取不正當(dāng)利益；

（八）不公平地對(duì)待養(yǎng)老保障管理基金，損害客戶的利益；

（九）從事內(nèi)幕交易及其他不正當(dāng)交易行為；

（十）法律、行政法規(guī)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

第五十條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司自身不得對(duì)養(yǎng)老保障管理基金的投資收益承擔(dān)任何形式的保證責(zé)任，不得在管理合同和產(chǎn)品設(shè)計(jì)中列入投資收益保證條款。

第五十一條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司可以為養(yǎng)老保障管理基金的保值增值向第三方合格機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷合同，相應(yīng)的費(fèi)用可以列入基金的運(yùn)營(yíng)成本。養(yǎng)老保險(xiǎn)公司不得對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供任何形式的反擔(dān)保。

第三方合格機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：

（一）注冊(cè)資本不低于5億元人民幣；

（二）上一年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于20億元人民幣；

（三）為養(yǎng)老保障管理基金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷合同的總金額不超過(guò)上一年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的10倍；

（四）最近3年未受過(guò)重大處罰；

（五）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

養(yǎng)老保險(xiǎn)公司為養(yǎng)老保障管理基金購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷合同的，應(yīng)當(dāng)在受托管理合同或投資風(fēng)險(xiǎn)提示函中向委托人充分揭示購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷合同后養(yǎng)老保障管理基金仍然存在投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。

第五十二條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)依法采取預(yù)防、監(jiān)控措施，建立健全客戶身份識(shí)別制度、大額交易和可疑交易報(bào)告制度，全面履行反洗錢(qián)義務(wù)。

第五十三條 發(fā)生以下情形之一的，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)進(jìn)行外部審計(jì)，相應(yīng)的審計(jì)費(fèi)用可以列入基金的運(yùn)營(yíng)成本：

（一）養(yǎng)老保障管理基金投資運(yùn)作滿3個(gè)會(huì)計(jì)年度時(shí)；

（二）養(yǎng)老保障管理基金管理人職責(zé)終止時(shí)；

（三）國(guó)家規(guī)定的其他情形。

養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)自收到外部審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告之日起的30日內(nèi)向委托人提交審計(jì)報(bào)告。

同一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)審計(jì)3次的，應(yīng)當(dāng)予以更換。

第五章　監(jiān)督管理

第五十四條 開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，應(yīng)當(dāng)在每年3月31日之前向中國(guó)保監(jiān)會(huì)提交養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)專(zhuān)題報(bào)告。專(zhuān)題報(bào)告包括以下內(nèi)容：

（一）管理合同簽訂及履行情況；

（二）基金運(yùn)作及投資收益情況；

（三）資產(chǎn)托管及投資監(jiān)督情況；

（四）管理費(fèi)用收取情況；

（五）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取、投資管理、使用、年末結(jié)余等情況；

（六）中國(guó)保監(jiān)會(huì)要求的其他事項(xiàng)。

第五十五條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司按照本辦法有關(guān)規(guī)定和合同約定發(fā)生外部審計(jì)的，應(yīng)當(dāng)自收到外部審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告之日起的30日內(nèi)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)送審計(jì)報(bào)告。

第五十六條 中國(guó)保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)托管人、投資管理人開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的情況，進(jìn)行定期或者不定期的檢查，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)托管人、投資管理人應(yīng)當(dāng)予以配合。

第五十七條 養(yǎng)老保險(xiǎn)公司及其從業(yè)人員違反本辦法的，由中國(guó)保監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)進(jìn)行處罰；法律、行政法規(guī)沒(méi)有規(guī)定的，由中國(guó)保監(jiān)會(huì)責(zé)令改正；涉嫌犯罪的，依法移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

第六章　附　　則

第五十八條 本辦法由中國(guó)保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第五十九條 養(yǎng)老金管理公司開(kāi)展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守本辦法規(guī)定。

第六十條 本辦法自下發(fā)之日起施行?！娥B(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（保監(jiān)發(fā)〔2013〕43號(hào)）同時(shí)廢止。