中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令

第　128　號(hào)

《內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定》已經(jīng)2016年9月29日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第11次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

主　席　 劉士余

2016年9月30日

內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定

第一條　為了規(guī)范內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制相關(guān)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《證券法》和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條　本規(guī)定所稱內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制，是指上海證券交易所、深圳證券交易所分別和香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱香港聯(lián)合交易所）建立技術(shù)連接，使內(nèi)地和香港投資者可以通過(guò)當(dāng)?shù)刈C券公司或經(jīng)紀(jì)商買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票。內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制包括滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制（以下簡(jiǎn)稱滬港通）和深港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制（以下簡(jiǎn)稱深港通）。

滬港通包括滬股通和滬港通下的港股通。滬股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。滬港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由上海證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。

深港通包括深股通和深港通下的港股通。深股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在深圳設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向深圳證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣深港通規(guī)定范圍內(nèi)的深圳證券交易所上市的股票。深港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由深圳證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣深港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。

滬港通下的港股通和深港通下的港股通統(tǒng)稱港股通。

第三條　內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制遵循兩地市場(chǎng)現(xiàn)行的交易結(jié)算法律法規(guī)。

相關(guān)交易結(jié)算活動(dòng)遵守交易結(jié)算發(fā)生地的監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則，上市公司遵守上市地的監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則，證券公司或經(jīng)紀(jì)商遵守所在地的監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則，投資者遵守其委托的證券公司或經(jīng)紀(jì)商所在地的投資者適當(dāng)性監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則，本規(guī)定另有規(guī)定的除外。

第四條　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）對(duì)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，并通過(guò)監(jiān)管合作安排與香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)和其他有關(guān)國(guó)家或地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，按照公平、公正、對(duì)等的原則，維護(hù)投資者跨境投資的合法權(quán)益。

第五條　上海證券交易所、深圳證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）提供必要的場(chǎng)所和設(shè)施。

（二）上海證券交易所、深圳證券交易所分別在香港設(shè)立證券交易服務(wù)公司，香港聯(lián)合交易所分別在上海和深圳設(shè)立證券交易服務(wù)公司；對(duì)證券交易服務(wù)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行管理，督促并協(xié)助其履行本規(guī)定所賦予的職責(zé)。

（三）制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)市場(chǎng)主體的相關(guān)交易及其他活動(dòng)進(jìn)行自律管理，并開展跨市場(chǎng)監(jiān)管合作。

（四）制定證券交易服務(wù)公司開展相關(guān)業(yè)務(wù)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

（五）對(duì)相關(guān)交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并建立相應(yīng)的信息交換制度和聯(lián)合監(jiān)控制度，共同監(jiān)控跨境的不正當(dāng)交易行為，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（六）管理和發(fā)布相關(guān)市場(chǎng)信息。

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。

上海證券交易所、深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)監(jiān)管要求，分別制定港股通投資者適當(dāng)性管理的具體標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施指引，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

上海證券交易所、深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，要求香港聯(lián)合交易所及其證券交易服務(wù)公司提供有關(guān)交易申報(bào)涉及的投資者信息。

第六條　證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則或通過(guò)證券交易所的相關(guān)業(yè)務(wù)安排履行下列職責(zé)：

（一）上海證券交易所證券交易服務(wù)公司提供滬港通下的港股通相關(guān)服務(wù)，深圳證券交易所證券交易服務(wù)公司提供深港通下的港股通相關(guān)服務(wù)；香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司提供滬股通相關(guān)服務(wù)；香港聯(lián)合交易所在深圳設(shè)立的證券交易服務(wù)公司提供深股通相關(guān)服務(wù)。

（二）提供必要的設(shè)施和技術(shù)服務(wù)。

（三）履行滬股通、深股通或港股通額度管理相關(guān)職責(zé)。

（四）制定滬股通、深股通或港股通業(yè)務(wù)的操作流程和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范風(fēng)險(xiǎn)。

（五）上海證券交易所、深圳證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)分別制定內(nèi)地證券公司開展港股通業(yè)務(wù)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)擬開展業(yè)務(wù)公司的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行測(cè)試評(píng)估；香港聯(lián)合交易所在上海和深圳設(shè)立的證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)分別制定香港經(jīng)紀(jì)商開展滬股通、深股通業(yè)務(wù)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)擬開展業(yè)務(wù)公司的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行測(cè)試評(píng)估。

（六）為證券公司或經(jīng)紀(jì)商提供技術(shù)服務(wù)，并對(duì)其接入滬股通、深股通或港股通的技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控。

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。

第七條　中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證券登記結(jié)算公司）、香港中央結(jié)算有限公司（以下簡(jiǎn)稱香港中央結(jié)算公司）開展內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）提供必要的場(chǎng)所和設(shè)施；

（二）提供登記、存管、結(jié)算服務(wù)；

（三）制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則；

（四）依法提供名義持有人服務(wù)；

（五）對(duì)登記結(jié)算參與機(jī)構(gòu)的相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行自律管理；

（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。

第八條　內(nèi)地證券公司開展港股通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、本規(guī)定、中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他規(guī)定及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的要求，加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上海證券交易所、深圳證券交易所投資者適當(dāng)性管理有關(guān)規(guī)定，制定相應(yīng)的實(shí)施方案，切實(shí)維護(hù)客戶權(quán)益。

第九條　因交易異常情況嚴(yán)重影響內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制部分或全部交易正常進(jìn)行的，上海證券交易所、深圳證券交易所和香港聯(lián)合交易所可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則和合同約定，暫停部分或者全部相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)并予以公告。

第十條　上海證券交易所、深圳證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制相關(guān)業(yè)務(wù)，限于規(guī)定范圍內(nèi)的股票交易業(yè)務(wù)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他業(yè)務(wù)。

第十一條　證券交易服務(wù)公司和證券公司或經(jīng)紀(jì)商不得自行撮合投資者通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制買賣股票的訂單成交，不得以其他任何形式在證券交易所以外的場(chǎng)所對(duì)通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制買賣的股票提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第十二條　境外投資者的境內(nèi)股票投資，應(yīng)當(dāng)遵循下列持股比例限制：

（一）單個(gè)境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司的持股比例，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的10%；

（二）所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30%。

境外投資者依法對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。

境內(nèi)有關(guān)法律法規(guī)和其他有關(guān)監(jiān)管規(guī)則對(duì)持股比例的最高限額有更嚴(yán)格規(guī)定的，從其規(guī)定。

第十三條　投資者依法享有通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制買入的股票的權(quán)益。

投資者通過(guò)港股通買入的股票應(yīng)當(dāng)記錄在中國(guó)證券登記結(jié)算公司在香港中央結(jié)算公司開立的證券賬戶。中國(guó)證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)以自己的名義，通過(guò)香港中央結(jié)算公司行使對(duì)該股票發(fā)行人的權(quán)利。中國(guó)證券登記結(jié)算公司行使對(duì)該股票發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)通過(guò)內(nèi)地證券公司、托管銀行等機(jī)構(gòu)事先征求投資者的意見，并按照其意見辦理。

中國(guó)證券登記結(jié)算公司出具的股票持有記錄，是港股通投資者享有該股票權(quán)益的合法證明。投資者不能要求提取紙面股票，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

投資者通過(guò)滬股通、深股通買入的股票應(yīng)當(dāng)?shù)怯浽谙愀壑醒虢Y(jié)算公司名下。投資者通過(guò)滬股通、深股通買賣股票達(dá)到信息披露要求的，應(yīng)當(dāng)依法履行報(bào)告和信息披露義務(wù)。

第十四條　對(duì)于通過(guò)港股通達(dá)成的交易，由中國(guó)證券登記結(jié)算公司承擔(dān)股票和資金的清算交收責(zé)任。對(duì)于通過(guò)滬股通、深股通達(dá)成的交易，由香港中央結(jié)算公司承擔(dān)股票和資金的清算交收責(zé)任。

中國(guó)證券登記結(jié)算公司及香港中央結(jié)算公司，應(yīng)當(dāng)按照兩地市場(chǎng)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)隔離、互不傳遞的原則，互不參加對(duì)方市場(chǎng)互保性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)基金安排；其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理安排應(yīng)當(dāng)遵守交易結(jié)算發(fā)生地的交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)規(guī)定。

第十五條　投資者通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制買賣股票，應(yīng)當(dāng)以人民幣與證券公司或經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行交收。使用其他幣種進(jìn)行交收的，以中國(guó)人民銀行規(guī)定為準(zhǔn)。

第十六條　對(duì)違反法律法規(guī)、本規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他有關(guān)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取監(jiān)督管理措施；依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券法》《行政處罰法》等法律法規(guī)進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究刑事責(zé)任。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)和其他有關(guān)國(guó)家或地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，通過(guò)跨境監(jiān)管合作機(jī)制，依法查處內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制相關(guān)跨境違法違規(guī)活動(dòng)。

第十七條　上海證券交易所、深圳證券交易所和中國(guó)證券登記結(jié)算公司依照本規(guī)定的有關(guān)要求，分別制定內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

第十八條　證券交易所、證券交易服務(wù)公司及結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存履行本規(guī)定所規(guī)定的職責(zé)形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。

第十九條　本規(guī)定自公布之日起施行?！稖酃善笔袌?chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)若干規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第101號(hào)）同時(shí)廢止。